Стейкинг үшін ең жақсы 7 криптовалюта

Осы тізімдегі барлық монеталар бірдей тәсілмен табыс бермейді, және олардың арасындағы айырмашылық — бұл егжей-тегжей емес, сіздің нақты тәуекеліңіз неге байланысты екені. Төменде сіз сөзбе-сөз желіні қорғау қатысушысына айналатын және бұл үшін сыйақы алатын жерді, ал шын мәнінде активті протоколға қарызға беріп, банк депозиті сияқты, тек банксіз және депозит кепілдіксіз пайыз алатын жерді адал талдаймыз.

Стейкинг деген не екенін, монетаны қандай критерийлер бойынша таңдау керектігін, олардың нақты механикасымен жеті танымал нұсқаны және тәжірибелі пайдаланушылар да қандай тәуекелдерде ақшасын жоғалтатынын қарастырамыз.

Стейкинг қарапайым сөзбен деген не

Стейкинг — бұл желінің жұмысына қатысу үшін криптовалютаны бұғаттау, оның үшін монета иесі сыйақы алады. Механизм Proof of Stake — үлес дәлелі алгоритмін пайдаланатын желілерде бар. Bitcoin-дегідей блоктарды есептеу қуатымен өндірудің орнына, мұндай желілер келесі блокты кім растайтынын өз монеталарын кепілдікке бұғаттаған қатысушылардың арасынан таңдайды. Неғұрлым көп монета бұғатталса, соғұрлым таңдалу және сыйақы алу мүмкіндігі жоғары, ал валидатордың дұрыс емес мінез-құлқы стейкке қойылған қаражаттың бір бөлігін жоғалтумен жазаланады — бұл слэшинг деп аталады.

Мұнда мәтіннің әрі қарайғы бөлігінде қажет болатын маңызды ескертпе бар. Ауызекі тілде «стейкинг» сөзімен көбіне белсенді сауда-саттықсыз криптодан табыс алудың кез келген тәсілі, соның ішінде активтерді несиелендіру протоколдарына орналастыру да аталады. Формалды түрде бұл бір нәрсе емес. Нақты стейкинг — бұл желі консенсусына қатысу және оның тәуекелдерін бөлісу. DeFi-протоколында несиелендіру — бұл активті пайызға қарыз алушыларға беру, және оның тәуекелдері мүлдем басқа, ең алдымен валидаторлардың мінез-құлқына емес, протоколдың өзінің сенімділігіне байланысты. Төменде қайсысы бірінші, қайсысы екінші туралы екенін адал белгілейміз.

Стейкинг үшін криптовалюталарды таңдау критерийлері

Қаражатты бұғаттамас бұрын назар аудару керек бес параметр.

Табыстылық деңгейі. Әртүрлі монеталар мен әртүрлі стейкинг тәсілдерінің жылдық табыстылығы бірнеше есе ерекшеленеді, бірақ есте сақтаңыз — табыстылық пен тәуекел дерлік әрқашан бірге өседі, ал жарияланған жоғары пайыз әдетте жоғарырақ тәуекелмен немесе аз дамыған желімен түсіндіріледі.

Токен ликвидтілігі. Бұғаттау кезеңі аяқталғанша ақша қажет болып қалса, монетаны қаншалықты оңай және қандай бағаммен сатуға болады. Ликвидтілігі төмен токен дәл оны сатуға шешім қабылдаған сәтте құнсыздануы мүмкін.

Кіру шегі. Кейбір желілерде стейкинг пул немесе биржа арқылы кез келген соманан қолжетімді, басқаларында өз валидатор түйінін іске қосу үшін жоғары минималды шек бар.

Қатысудың қарапайымдылығы. Биржа немесе әмиян қосымшасы арқылы монетаны бірнеше басу арқылы стейк жасауға болады. Өз түйінін іске қосу және қызмет көрсету техникалық білім мен тұрақты назарды талап етеді, бірақ үшінші тарапқа тәуелді емес.

Желі мен қауымдастықтың белсенділігі. Әзірлеушілер мен пайдаланушылардың саны өсіп келе жатқан тірі желі, оның стейкинг табыстылығы формалды түрде жоғарырақ болса да, белсенділігі басылып бара жатқан жобаға қарағанда токен құндылығын сақтап, арттыру ықтималдығы жоғарырақ.

Стейкинг үшін ең жақсы 7 криптовалюта

Ethereum (ETH)

Ethereum — Proof of Stake-ке көшкен ең ірі смарт-келісімшарттар желісі және нарықтағы ең жетілген нативті стейкинг нұсқасы. Стейкке қойылған ETH желі қауіпсіздігін қамтамасыз етеді және блоктарды растауға қатысады, ал табыстылық әдетте жылына бірнеше пайыз аралығында ұсталады — жас желілерге қарағанда айтарлықтай қарапайымырақ, бірақ бәсекелестерде жоқ тарих пен ауқыммен.

Артықшылығы — орасан зор ликвидтілік және дамыған инфрақұрылым, соның ішінде ликвидті стейкинг, онда сіз стейкке қойылған монеталардың орнын басатын токен аласыз және бұғаттау аяқталғанша күтпей оны басқа протоколдарда пайдалана аласыз. Шектеуі — нарық өлшемдері бойынша салыстырмалы түрде төмен табыстылық және желіге жоғары жүктеме кезеңдерінде біраз уақыт алуы мүмкін қаражатты шығару.

Solana (SOL)

Solana — нарықтағы ең жылдам желілердің бірі, ал оның токені биржалар арқылы және әмияннан тікелей валидаторларға делегациялау арқылы стейкинг үшін белсенді пайдаланылады. Solana-ның табыстылығы әдетте Ethereum-ныкінен жоғары, бұл ішінара желінің жаңа монеталар бойынша жоғарырақ эмиссиясымен түсіндіріледі.

Артықшылығы — кіру шегі төмен және кейбір бәсекелестермен салыстырғанда стейкке қойылған қаражатты блоктан шығару жылдамдығы жоғары. Шектеуі — желі бұрын жұмыс үзілістеріне тап болған, және техникалық тәуекелдерді бағалауда осы тарихты ескеру керек.

Toncoin (TON)

TON — Telegram экожүйесімен тығыз байланысты желі, бұл оған орасан зор пайдаланушылар базасына жылдам қолжетімділік берді. Мұнда стейкинг номинаторлар пулдары арқылы ұйымдастырылған — сіз өз түйініңізді іске қоспай монеталарды валидаторға делегациялайсыз, ал сыйақы қатысу үлесіне пропорционалды бөлінеді.

Артықшылығы — Telegram-ның өзіндегі криптоәмияндар арқылы қарапайым кіру және мессенджермен интеграция арқасында желі белсенділігінің өсуі. Шектеуі — жоба Ethereum пен Solana-дан жас, демек, оның желінің дағдарыс жағдайларындағы тұрақтылығын бағалауға болатын тарихы аз.

Bitcoin (BTC)

Мұнда механиканы адал түсіну маңызды. Биткоин Proof of Work алгоритмінде жұмыс істейді, Proof of Stake-те емес, ал Ethereum немесе Solana-дағыдай нативті стейкинг Биткоинде ешқашан болмаған және хаттама құрылымы бойынша болуы да мүмкін емес.

Бүгінде BTC стейкингі деп аталатын нәрсе — бұл салыстырмалы түрде жаңа технология, онда биткоин сіздің өз блокчейніңіздегі дербес сақтауыңызда қалады, ал арнайы хаттама арқылы сіз осы монеталарды Proof of Stake-тегі басқа желілердің қауіпсіздігін қамтамасыз ету үшін делегациялайсыз. Орнына сіз сыйақы аласыз, бірақ әдетте биткоинде емес, сіз қорғауға көмектесіп жатқан желінің токенінде. Мұндай механизмнің табыстылығы қарапайым — бар деректер бойынша, жылына бірнеше пайыз шегінде, — ал технологияның өзі әлі салыстырмалы түрде жаңа, сондықтан оның ұзақ мерзімді сенімділігін бағалау ерте. Криптобиржалардың бір бөлігі мұндай BTC стейкингін техникалық жағын өз мойнына алып, дайын қызмет ретінде ұсынады, бірақ қолжетімділігі сіздің юрисдикцияңызға байланысты.

Артықшылығы — биткоинді сатпай және оны басқа желіге орау арқылы аудармай қосымша табыс алу тәсілі. Шектеуі — сыйақы биткоиннің өзінде емес, сырттан алынған және әдетте әлдеқайда құбылмалы токенде келеді, оған қоса блоктан шығару кезеңі бірнеше тәулікке немесе одан да көпке созылуы мүмкін.

Tether (USDT), USD Coin (USDC) және Dai (DAI)

Бұл үш монетаны бірге қарастырған жөн, себебі олардың механикасы ортақ және ол алғашқы төртеуінен ерекшеленеді.

USDT, USDC және DAI — тұрақты монеталар, доллар бағамына байланған криптовалюталар. Олардың өз Proof of Stake желісі жоқ, кепілдікпен қамтамасыз ету қажет валидаторлар да мұнда жоқ. Тұрақты монеталардың «стейкингі» деп аталатын нәрсе шын мәнінде — монеталарды басқа пайдаланушылар пайызға қарызға алатын несиелендіру протоколына орналастыру, ал сіз осы пайыздың бір бөлігін аласыз. Бұл блокчейн қорғанысына қатысудан гөрі банк депозитіне жақынырақ.

Үшеуі үшін де артықшылығы — бағам нарықпен бірге тербелмейді, сондықтан табыс үнемі бағасы өзгеріп тұратын монетада емес, тұрақты соманда есептеледі. Шектеуі де ортақ — тәуекел бағам құбылмалылығында емес, несиелендіру протоколының өзінің сенімділігінде және тұрақты монетаның резервтері толық қамтамасыз етілген-етілмегенінде — бұл сұрақтарды қаражатты орналастырудан кейін емес, алдын тексерген жөн.

Үш монета арасындағы айырмашылық негізінен резервтердің құрылымы мен реттелуінде. USDC резервтерді ашу және реттеушілік мәртебе тұрғысынан ашығырақ нұсқа ретінде жиірек аталады, DAI басқа криптоактивтер арқылы қамтамасыз етілетін орталықсыздандырылған модель бойынша жұмыс істейді, ал USDT нарықта ең жоғары ликвидтілік пен таралуға ие монета болып қала береді.

Тәуекелдер мен маңызды нюанстар

Қаражатты бұғаттамас бұрын, кейін емес, түсінген жөн бес нәрсе.

Нарықтық ауытқулар. Тұрақты монеталардан басқа тізімдегі барлық монетаның бағамы сол кезең ішінде стейкинг табыстылығынан табатын соманыздан гөрі қаттырақ түсуі мүмкін. Жоғары жылдық пайыз активтің өз бағасының түсуінен қорғамайды.

Қаражатты мұздату шарттары. Кейбір желілерде стейкке қойылған монеталарды шығару бір күн емес, кейде апта немесе одан да көп уақыт алады, және осы кезеңде нарық күрт төмендесе де активті сата алмайсыз. Қаражатты шығаруға шешім қабылдамас бұрын, кейін емес, блоктан шығару шарттарын тексеріңіз.

Техникалық және платформалық тәуекелдер. Смарт-келісімшарт кодындағы қате, протоколдың бұзылуы немесе желі жұмысындағы ақау стейкке қойылған қаражаттың бір бөлігін немесе барлығын жоғалтуға әкелуі мүмкін, бұл нативті стейкингке де, әсіресе тұрақты монеталар үшін несиелендіру протоколдарына да қатысты, онда смарт-келісімшарт — ақшаңыздың жалғыз қорғанысы.

Слэшинг. Нативті стейкингтің бөлек тәуекелі — егер сіз монеталарды делегациялаған валидатор желі ережелерін бұзса, стейкке қойылған соманың бір бөлігі айыппұл ретінде ұсталуы мүмкін. Тек ең жоғары пайызды ұсынатынды емес, жақсы беделі мен жұмыс тарихы бар сенімді валидаторды таңдаңыз.

Активті таңдаудағы қателер. Ең жиі кездесетін қате — ол қайдан алынғанын тексермей максималды жарияланған табыстылықтың соңынан қуу. Аномальды жоғары пайыз дерлік әрқашан не жоғарылатылған тәуекелді, не жақында аяқталатын уақытша маркетингтік акцияны білдіреді.

Стейкинг үшін лайықты монетаны қалай таңдау керек

Жалғыз дұрыс жауап жоқ — таңдау сіз қанша тәуекелге дайын екеніңізге байланысты.

Консервативті стратегия салымның құнындағы күшті ауытқуларға дайын еместерге қолайлы. Мұнда ашық резервтері мен түсінікті жұмыс тарихы бар тексерілген несиелендіру протоколдары арқылы тұрақты монеталарға қарау орынды.

Теңгерімді тәсіл болжамдылық пен өсуді біріктіреді. Ірі биржа немесе тексерілген ликвидті стейкинг протоколы арқылы Ethereum стейкингі орташа техникалық тәуекелмен нарықтың ең тұрақты желілерінің біріне қатысу мүмкіндігін береді.

Неғұрлым серпінді нұсқалар ықтимал жоғарырақ табыстылық үшін жоғарылатылған құбылмалылыққа дайындарға қолайлы. Solana мен TON жоғарырақ пайыз береді, бірақ нақты желінің тәуекелдеріне мұқияттырақ көзқарасты да талап етеді.

Активтерді әртараптандыру таңдалған стратегияға қарамастан ең сенімді қағида болып қала береді. Қаражатты бірнеше монета мен бірнеше табыс алу тәсілі арасында бөлу белгілі бір активтің немесе протоколдың сәтсіздігіне тәуелділікті азайтады.

Стейкинг табысымен бизнес пен жеке тұлғалар не істеу керек

Стейкинг сыйақысын ерте ме, кеш пе, бір жерге жұмсау керек — жұмсау, күнделікті валютаға айналдыру немесе есеп айырысуларда пайдалану. Мұнда тәуекелдер бөлімінде сөз болған құбылмалылық қайтадан практикалық мәселеге айналады, тек енді негізгі сома үшін емес, алынған табыс үшін.

Егер сіз құбылмалы монеталарда сыйақы алып жатсаңыз және оны инвестиция ретінде ұстаудың орнына тауарлар немесе қызметтер үшін төлеуде пайдаланғыңыз келсе, Heleket 8 желіде 17 криптовалютаны қабылдайды және түсімдерді алынған сәтте автоматты түрде USDT тұрақты монетасына айналдыра алады. Клиенттерден осындай монеталарды қабылдайтын бизнес үшін бұл мақалада қарастырылған қағиданың өзі — бағамды ұстап қалуға тырыспай, спекулятивті тәуекелді есеп айырысуларыңыздан тыс қалдырып, дереу тұрақты соманы бекіту.

Қорытынды

Осы тізімдегі жеті монета табысты түбегейлі үш түрлі тәсілмен береді. Ethereum, Solana және TON — бұл нативті стейкинг, өз техникалық тәуекелдер жиынтығы мен слэшингімен желіні қорғауға қатысу. Биткоин заманауи делегация протоколдары арқылы ұқсас, бірақ бірдей емес механизмді береді, сыйақы биткоиннің өзінің орнына сырттан алынған токенде келеді. USDT, USDC және DAI — бұл қатаң мағынада стейкинг емес, тәуекел бағам ауытқуларында емес, протоколдың өзінің сенімділігінде жататын несиелендіру протоколында тұрақты валютаны орналастыру.

Осы нұсқалардың кез келгеніне қаражат бұғаттамас бұрын, өзіңізге үш сұраққа адал жауап беріңіз — табыстылық дәл немен қалыптасады, блоктан шығару мерзімінен бұрын ақша қажет болып қалса не болады, және нақты қандай протоколға немесе валидаторға монеталарыңызды сеніп тапсырасыз. Осы үш сұраққа жауаптар нақты тәуекелді биржа баннеріндегі жылдық пайыз санынан әлдеқайда дәлірек анықтайды.